ग्लोबल बिग टेक भारत की फिनटेक पर कब्जा करना चाहता है लेकिन आरबीआई की योजना है

पिछले कुछ वर्षों में, भारत वित्तीय प्रौद्योगिकी (फिनटेक) क्षेत्र में एक वैश्विक नेता के रूप में उभरा है। देश में दुनिया में सबसे ज्यादा फिनटेक अपनाने की दर है और यह देश में ई-कॉमर्स के बाद दूसरा सबसे ज्यादा वित्त पोषित क्षेत्र (नए वर्ग के निवेशकों द्वारा) है। भारत में दुनिया का तीसरा सबसे बड़ा फिनटेक स्टार्टअप इकोसिस्टम है, जिसमें हर साल अरबों डॉलर का प्रवाह होता है और हर महीने नए व्यवसाय शुरू होते हैं। भारत ने 375 सौदों में लगभग 7.1 बिलियन डॉलर (जनवरी 2019 से 2021 की पहली छमाही तक) के निवेश के साथ एशिया के शीर्ष फिनटेक फंडिंग लक्ष्य बाजार के रूप में चीन को पीछे छोड़ दिया है।

इंटरनेट पर हर महीने विभिन्न उधार, भुगतान सेवाओं, निवेश सेवाओं और धन प्रबंधन ऐप लॉन्च किए जाने के साथ यह क्षेत्र 20 प्रतिशत से अधिक की दर से बढ़ रहा है। भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSB) के प्रभुत्व के कारण, भारतीय ग्राहकों का फिनटेक की ओर आना बहुत तेज है क्योंकि ये PSB अपने ग्राहकों को खराब सेवाएं प्रदान करते हैं।

बिग टेक ने भारतीय पीएसबी की सुस्ती का फायदा उठाया है। Google, Amazon और WhatsApp जैसी कंपनियों ने सबसे पहले पेमेंट्स और मनी ट्रांसफर सेक्टर को हथिया लिया। वे अब भारतीय बैंकों के मुख्य व्यवसाय जैसे उधार, बीमा और निवेश पर नजर गड़ाए हुए हैं।

यह भारत की वित्तीय सुरक्षा और स्थिरता के लिए खतरा है।

आरबीआई कदम

भारतीय रिजर्व बैंक अब ऐसी बिगटेक फर्मों को विनियमित करने की तैयारी कर रहा है, जो घरेलू खिलाड़ियों को गैर संस्थाओं में कम करके भारतीय वित्तीय क्षेत्र में एकाधिकार बनाने की तलाश में हैं। 2021-22 के लिए अपनी वार्षिक रिपोर्ट में, आरबीआई ने कहा, “मैक्रो (वित्तीय स्थिरता और साइबर सुरक्षा) और सूक्ष्म स्तरों (उपभोक्ता संरक्षण और वित्तीय समावेशन) दोनों पर फिनटेक सेगमेंट के बढ़ते प्रभाव के साथ, नवाचार की सुविधा जारी रखना उचित हो जाता है, जबकि फिनटेक स्पेस में रेगुलेटरी ऑर्डर भी ला रहा है।”

आरबीआई ने विशेष रूप से बैंकिंग, वित्त सेवाओं और बीमा क्षेत्र में बिग टेक कंपनियों की भागीदारी से उत्पन्न जोखिम की ओर इशारा किया है। सेंट्रल बैंक की रिपोर्ट में कहा गया है, “… यह रिज़र्व बैंक का प्रयास है कि वित्तीय सेवा उद्योग में उपयोगी अनुप्रयोगों की एक विस्तृत श्रृंखला में फिनटेक को प्रोत्साहन प्रदान करते हुए, प्रौद्योगिकी और ढांचे के सावधानीपूर्वक चयन के माध्यम से ऐसे जोखिमों को कम किया जाए।”

लंबे समय से तलाश कर रहा आरबीआई

भारतीय रिजर्व बैंक काफी लंबे समय से भारत में काम कर रही बिग टेक फर्मों पर नजर रखे हुए है। अप्रैल में, आरबीआई ने भारत के वित्तीय क्षेत्र में काम कर रही बड़ी प्रौद्योगिकी कंपनियों के संदर्भ में विभिन्न नियामकों की जिम्मेदारियों को स्पष्ट रूप से सीमांकित करने का मामला बनाया। भारतीय रिजर्व बैंक का प्राथमिक ध्यान एक समान अवसर तैयार करना है, जहां भारतीय फिनटेक फर्म बिग टेक दिग्गजों के साथ प्रतिस्पर्धा कर सकें।

आरबीआई की रिपोर्ट में कहा गया है कि इस तरह का सीमांकन प्रतिस्पर्धा के माध्यम से नवाचार को सुविधाजनक बनाने के व्यापक लक्ष्य के साथ किया जा सकता है, साथ ही एक समान अवसर भी सुनिश्चित किया जा सकता है।

पिछले साल जुलाई से अपनी ‘वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट’ रिपोर्ट में, आरबीआई ने कहा, “विशेष रूप से, बैंकों के साथ एक समान अवसर के आसपास चिंताएं तेज हो गई हैं, परिचालन जोखिम, बहुत बड़े-से-असफल मुद्दे, अविश्वास नियमों के लिए चुनौतियां, साइबर सुरक्षा और डाटा प्राइवेसी।”

भारतीय रिजर्व बैंक ने भारत के वित्तीय क्षेत्र के लिए बिग टेक द्वारा प्रस्तुत तीन अनूठी चुनौतियों की पहचान की है। Inc42 के अनुसार, सबसे पहले, वे व्यापार की कई अलग-अलग (गैर-वित्तीय) लाइनों को कभी-कभी अपारदर्शी व्यापक शासन संरचनाओं के साथ फैलाते हैं।

दूसरा, बिग टेक फर्म वित्तीय सेवाओं में प्रमुख खिलाड़ी बनने के लिए अपने धन और बाहुबल का उपयोग कर सकती हैं। अंत में, बड़ी टेक कंपनियां नेटवर्क प्रभावों का फायदा उठाकर वित्तीय सेवाओं के प्रावधान में बड़े पैमाने पर सीमाओं को पार करने में सक्षम हैं।

समय पर हस्तक्षेप

फिनटेक क्षेत्र में कदम रखने और विनियमित करने का आरबीआई का निर्णय बिल्कुल सही समय पर आया है। बिना किसी नियमन के काम करने वाली बड़ी टेक फर्मों ने भारत को चीन की तरह एक मुश्किल स्थिति में डाल दिया होगा। चीन के अनियंत्रित फिनटेक क्षेत्र ने एक बढ़ते कर्ज के गुब्बारे को जन्म दिया था जिसने चीन की वित्तीय सुरक्षा और स्थिरता की नींव को ही खतरे में डाल दिया था। चीन पूरी तरह से वित्तीय पतन के बहुत करीब था, क्योंकि फिनटेक फर्मों ने फैसला किया कि वे किसी को भी और हर किसी को बिना किसी पृष्ठभूमि की जांच के पैसे उधार दे सकते हैं।

भारतीय बाजार में अपनी उपस्थिति को आगे बढ़ाने के लिए, बिग टेक फर्मों ने ऐसा ही किया होगा। भारतीय ऋणी होंगे और देश का वित्तीय क्षेत्र जोखिम में पड़ जाएगा। बिग टेक फर्मों को विनियमित करने और इस क्षेत्र में घरेलू कंपनियों को बढ़ावा देने के आरबीआई के फैसले से यह सुनिश्चित होगा कि कोई परिचालन जोखिम उत्पन्न न हो।

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भारत का फिनटेक क्षेत्र हर किसी के पास बैंक खाते होने के कारण ख़तरनाक गति से बढ़ रहा है। जन-धन योजना के तहत देय भुगतान कार्ड, यूपीआई के माध्यम से डिजिटल भुगतान सेवाएं, और अकाउंट एग्रीगेटर्स के साथ, उधार को भी अगले कुछ वर्षों में लोकतांत्रिक बनाया जाएगा। ऐसा होने से पहले, आरबीआई इस क्षेत्र को विनियमित करके सही काम कर रहा है और यह सुनिश्चित कर रहा है कि उधार का पैसा देश में बच्चों को कैंडी का वितरण न हो जाए।