ईपीएफओ संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करेगा, अब 9,000 करोड़ रुपये / वर्ष

EPFO ने पिछले दो साल में अपने सब्सक्राइबर्स को 8.5 फीसदी रिटर्न दिया है.

कर्मचारी भविष्य निधि संगठन (ईपीएफओ) अपनी वृद्धिशील जमा राशि का 5% निवेश कर सकता है – मौजूदा स्तर पर 9,000 करोड़ रुपये के करीब – निजी क्षेत्र के चुनिंदा बॉन्ड, आरईआईटी, इनविट, श्रेणी- I और श्रेणी- II विकल्प द्वारा जारी इकाइयों में सालाना। निवेश पर प्रतिफल बढ़ाने के लिए निवेश निधि और एए-रेटेड बेसल III टियर I बांड। यह कदम परिसंपत्ति वर्गों में निवेश के विविधीकरण का हिस्सा है, जो संगठन के लिए निवेश के स्वीकृत पैटर्न का हिस्सा हैं, लेकिन अब तक बड़े पैमाने पर अप्रयुक्त रहे हैं।

ईपीएफओ केंद्र सरकार की प्रतिभूतियों (सीटीजी) और राज्य विकास ऋण (एसडीएल) निवेशों पर गिरती प्रतिफल को देखते हुए और केवल इन उपकरणों और सार्वजनिक क्षेत्र के बांडों में निवेश पर एकाग्रता जोखिम से बचने के लिए अपने निवेश में विविधता लाना चाहता है। EPFO ने पिछले दो साल में अपने सब्सक्राइबर्स को 8.5 फीसदी रिटर्न दिया है.

पोर्टफोलियो मैनेजर एसबीआई एमएफ, सलाहकार क्रिसिल और ईपीएफओ की अपनी वित्त निवेश और लेखा परीक्षा समिति (एफआईएसी) के समर्थन से सशस्त्र, केंद्रीय न्यासी बोर्ड (सीबीटी), जो सेवानिवृत्ति निधि का सर्वोच्च निर्णय लेने वाला निकाय है, अपनी मंजूरी दे सकता है। -इन उच्च-उपज वाले परिसंपत्ति वर्गों में ईपीएफओ की वार्षिक वृद्धिशील जमा राशि के 5% तक के निवेश के लिए, इसकी अगली बैठक 20 नवंबर को निर्धारित है।

“सीटीजी और एसडीएल निवेशों पर प्रतिफल गिरने की प्रवृत्ति को ध्यान में रखते हुए, केवल सीटीजी/एसडीएल/पीएसयू बांडों में निवेश के संकेंद्रण के जोखिम और अन्य परिसंपत्ति वर्गों जैसे इनविट्स, एआईएफ, आदि में निवेश की उपज बढ़ाने और विविधीकरण की आवश्यकता को ध्यान में रखते हुए , जो निवेश के पैटर्न में शामिल हैं जिसे श्रम और रोजगार मंत्रालय द्वारा ईपीएफओ और छूट प्राप्त ट्रस्टों पर लागू के रूप में अधिसूचित किया गया है, सीबीटी द्वारा तय किए गए कुछ परिसंपत्ति वर्गों में निवेश पर लगाए गए प्रतिबंधों की समीक्षा करना आवश्यक हो गया है। इसकी 207वीं बैठक 1 अप्रैल 2015 को हुई और 225वीं बैठक 21 अगस्त 2019 को हुई।

अगस्त 2015 से EPFO ​​एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF) के जरिए शेयर बाजार में निवेश कर रहा है। मार्च, 2021 तक, इसने 1,37,895.95 करोड़ रुपये का निवेश किया, लेकिन 8,361.81 करोड़ रुपये के पूंजीगत लाभ के साथ 14,909.54 करोड़ रुपये की इकाइयों को भुनाया। ईपीएफओ का 31 मार्च, 2021 तक ईटीएफ में शेष 1,22,986.4 करोड़ रुपये का निवेश 1,60,017.14 करोड़ रुपये था, जो 14.67% रिटर्न का संकेत देता है। इसके विपरीत, जुलाई 2021 की स्थिति के अनुसार, पिछले 10 वर्षों में औसत सरकारी-सेक यील्ड 7.59% थी।

अधिसूचित निवेश पैटर्न के अनुसार, ईपीएफओ अपनी वृद्धिशील जमा राशि, लगभग 1.8 लाख करोड़ रुपये प्रति वर्ष, सरकारी प्रतिभूतियों में 45-50%, ऋण साधनों में 35-45%, अल्पकालिक ऋण में 5% तक का निवेश कर सकता है। इंस्ट्रूमेंट्स, इक्विटी में 5-15% के बीच और एसेट-समर्थित, ट्रस्ट स्ट्रक्चर्ड और विविध निवेशों में 5% तक।

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा विनियमित श्रेणी I और श्रेणी II वैकल्पिक निवेश कोष (AIF) द्वारा जारी इकाइयों में निवेश के लिए रास्ता देने के लिए संपत्ति-समर्थित, ट्रस्ट संरचित और विविध निवेश श्रेणी को इस साल अप्रैल में संशोधित किया गया था। रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी), एसेट समर्थित सिक्योरिटीज, और इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (इनविट) की इकाइयों द्वारा जारी इकाइयों में निवेश, बाजार नियामक द्वारा विनियमित, 2015 में अधिसूचित किया गया था।

लेकिन, कुछ उपकरणों के जोखिम प्रोफाइल को ध्यान में रखते हुए ऐसे निवेश निर्णयों को स्थगित करने के सीबीटी के निर्णय के बाद ईपीएफओ उस समय इन विकल्पों का प्रयोग नहीं कर सका। वह ऐसे एसेट क्लास में पैसा लगाने से पहले ऐसी एसेट्स के फायदे और नुकसान को पूरी तरह से समझना चाहता था।

निजी क्षेत्र के बांडों में हुई कुछ प्रमुख चूकों के परिणामस्वरूप, सीबीटी ने अगस्त, 2019 को आयोजित अपनी 225वीं बैठक में अगले आदेश तक निजी क्षेत्र के बांडों में निवेश को प्रतिबंधित कर दिया। अभी भी यथास्थिति बनी हुई है।

अगली बैठक में, सीबीटी एफआईएसी को ऐसे सभी परिसंपत्ति वर्गों में निवेश के लिए निवेश विकल्पों और मानदंड/दिशानिर्देशों पर निर्णय लेने के लिए सशक्त बनाने की संभावना है जो भारत सरकार द्वारा अधिसूचित निवेश के पैटर्न में शामिल हैं। इसके अलावा, एफआईएसी द्वारा समय-समय पर लिए गए सभी प्रमुख निर्णयों को सीबीटी के समक्ष रखा जाएगा।

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