RBI ने NBFC के तंग विनियमन के लिए 4-स्तरीय संरचना का प्रस्ताव किया है

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने विनियमन की तीव्रता में एक प्रगतिशील वृद्धि के साथ एक चार स्तरीय संरचना का निर्माण करके गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFC) के लिए एक सख्त नियामक ढांचा प्रस्तावित किया है। एनबीएफसी के संशोधित नियामक ढांचे पर अपने चर्चा पत्र में, आरबीआई ने कहा है कि एनबीएफसी के नियामक और पर्यवेक्षी ढांचे को चार-स्तरीय संरचना: बेस लेयर, मिडिल लेयर, अपर लेयर और एक संभावित टॉप लेयर पर आधारित होना चाहिए। इसने बेस लेयर NBFC की नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPA) के 180 दिनों से लेकर 90 दिनों के ओवरड्यू तक के वर्गीकरण का भी प्रस्ताव दिया है। निचली परत में NBFC को NBFC- बेस लेयर (NBFC-BL) के नाम से जाना जाएगा। मध्य परत में NBFC को NBFC- मिडिल लेयर (NBFC-ML) के रूप में जाना जाएगा। ऊपरी परत में एक एनबीएफसी को एनबीएफसी-ऊपरी परत (एनबीएफसी-यूएल) के रूप में जाना जाएगा और एक नई नियामक बाधा को आमंत्रित करेगा। एक शीर्ष परत भी है, आदर्श रूप से खाली माना जाता है। एक बार जब एक एनबीएफसी को एनबीएफसी-यूएल के रूप में पहचाना जाता है, तो यह श्रेणी में अपनी अंतिम उपस्थिति से कम से कम चार साल के लिए बढ़ी हुई विनियामक आवश्यकता के अधीन होगा, यहां तक ​​कि इसके बाद के वर्ष में पैरामीट्रिक मानदंडों को पूरा नहीं करता है। “इसलिए, अगर एक पहचाना गया एनबीएफसी-यूएल लगातार चार वर्षों तक वर्गीकरण के मानदंडों को पूरा नहीं करता है, तो यह संवर्धित नियामक ढांचे से बाहर हो जाएगा,” यह कहा। एनबीएफसी क्षेत्र ने हाल के वर्षों में जबरदस्त वृद्धि देखी है। पिछले पांच वर्षों में अकेले NBFCs (HFCs सहित) की बैलेंस शीट का आकार 20.72 लाख करोड़ (2015) से दोगुना से बढ़कर 49.22 लाख करोड़ (2020) हो गया है। आरबीआई के पेपर में कहा गया है कि आनुपातिकता पर लंगर नियामक ढांचे को पेश किया जा सकता है। आधार लाइनर: यदि फ्रेमवर्क को पिरामिड के रूप में देखा जाता है, तो पिरामिड के निचले हिस्से, जहां कम से कम विनियामक हस्तक्षेप होता है, में एनबीएफसी शामिल हो सकते हैं, वर्तमान में गैर-व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण एनबीएफसी (एनबीएफसी-एनडी), एनबीएफपीसी 2 पी ऋण देने वाले प्लेटफार्मों, एनबीएफसीएए के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। NOFHC और टाइप I NBFCs। MIDDLE LAYER: जैसा कि एक कदम है, अगली परत में NBFC शामिल हो सकते हैं जो वर्तमान में व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण NBFC (NBFC-ND-SI) के रूप में वर्गीकृत हैं, NBFCs (NBFC-D), हाउसिंग फाइनेंस कंपनियां, IFCFC, IDFs, SPDs और कोर इन्वेस्टमेंट ले सकते हैं। कंपनियां। बेस लेयर की तुलना में इस लेयर के लिए नियामक व्यवस्था सख्त होगी। भारतीय रिजर्व बैंक ने कहा कि इस स्तर पर गिरते हुए गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों के लिए प्रतिकूल नियामक मध्यस्थता वीजा-ए-विज़ बैंकों को संबोधित किया जा सकता है, जहां आवश्यक हो, आरबीआई ने कहा। UPPER LAYER: आगे जाकर, अगली परत में NBFC शामिल हो सकते हैं, जिन्हें व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण के रूप में पहचाना जाता है। इस परत को एनबीएफसी द्वारा आबाद किया जाएगा जिसमें जोखिम के प्रणालीगत फैल-ओवर की बड़ी क्षमता है और वित्तीय स्थिरता को प्रभावित करने की क्षमता है। वर्तमान में इस परत के लिए कोई समानांतर नहीं है, क्योंकि यह विनियमन के लिए एक नई परत होगी। इस परत में गिरने वाले एनबीएफसी के लिए विनियामक ढांचा बैंक जैसा होगा, उपयुक्त और उपयुक्त संशोधनों के साथ, यह कहा गया है। शीर्ष स्तर: यह संभव है कि माना जाता है कि पर्यवेक्षी निर्णय कुछ NBFC को उच्च विनियमन / पर्यवेक्षण के लिए व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण NBFCs की ऊपरी परत से बाहर धकेल सकता है। ये एनबीएफसी ऊपरी परत के शीर्ष पर एक अलग सेट के रूप में कब्जा कर लेंगे। आदर्श रूप से, पिरामिड की यह शीर्ष परत तब तक खाली रहेगी जब तक कि पर्यवेक्षक विशिष्ट एनबीएफसी पर विचार नहीं करेंगे। दूसरे शब्दों में, अगर ऊपरी परत में पड़े कुछ एनबीएफसी को पर्यवेक्षी निर्णय के अनुसार अत्यधिक जोखिम उठाने के लिए देखा जाता है, तो उन्हें नियामक और पर्यवेक्षी आवश्यकताओं के लिए उच्च और शर्त पर रखा जा सकता है, यह कहा। आरबीआई ने कहा कि इस क्षेत्र में हाल के तनाव के मद्देनजर, इस नियामक दृष्टिकोण की उपयुक्तता को फिर से जांचना अनिवार्य हो गया है, खासकर जब एक बड़े एनबीएफसी की विफलता प्रणालीगत जोखिमों को दूर कर सकती है। एनबीएफसी के लिए विनियामक ढांचे को वित्तीय क्षेत्र में बदलती वास्तविकताओं के साथ तालमेल रखने के लिए फिर से तैयार करने की जरूरत है। ।